MACD指标详解

玩转MACD

指标是落后的。何出此言：先有量，再有价，再有K线的成型，再落实到指标。比如60分钟的K线成型，才有指标的定型。假如前半个小时涨，指标貌似会金叉，但是后半个小时大跌，指标将直接引起变化。这就是价格和指标的因果关系。所以，在整个交易系统中，分时量、分时线为第一，而后是盘口，而后是K线。K线是表象，分时是内质，成交量是引起质变量变动因。均线以及其他所有指标只是落后的表现形式，只能做为辅助。而且指标不是万能的。当运用一个指标进行交易，有70%的成功率，那就是一个成功的有用的指标。

在和江湖前辈论及指标时，往往会一笑了之。在他们眼里，资金和手段才是他们的指标。判断基本面、大势，炒作理由，心里战术才是他们研究方向。打和拉，只要有足够资金那是轻而易举。是他们在引导指标的走向。传说中的骗线，大抵如斯。市场中，我们无依无靠，研究指标，能找到一套易学易用的交易系统是我们的梦寐以求。个人也曾经痴迷指标，但只能说徒劳而已。阅遍指标无数，归根还是大道至简：MACD。不说指标无用论，只能说指标中最管用还是MACD。相对于其他指标，MACD属于趋势类指标，一般来说比较稳定，能过滤一般无用的信号。类似KDJ之类的摆荡指标，则变化更是多段。前一分钟金叉，后一分钟马上死叉。令用者如坠云里雾里。

（一）0轴以上第一个金叉介入

最好满足的条件：1.放量2.K线突破前高3、金叉位置离0轴不能太远

运用MACD固定的模式去选股，是能达到效果的。其实MACD在0轴上的第一个金叉，就是波浪理论中的第三浪的起点，相信这点熟悉缠论的同学应该能够明白。当背离出现时，才是第五浪的出现。选股很简单：DIF上穿DEA，同时MACD大于0即可。剩下的任务就是去分析了。止损线最好设置在介入价格，或者不要超过3%。

（二）MACD和均线系统

    MACD其实就是改良了的均线系统。DIF可以近似认为是12日线，DEA可以近似认为是26日线，0轴可以近似认为是60日线。0轴在MACD中很重要，占有很重要的地位，是多空分界线。相对应的，60日线在K线图也是短线牛熊分界线。

所以，在选择股票的时候，要尽量选择60日线已经走平或者翘头向上的股票。

（三）0轴的威力

0轴是多空分界线。这个原则在MACD系统中显得很重要。一般都可以这么粗略的认为：双线在0轴上基本可以认为是多头行情。反之则空头。同时0轴也是很重要的一个变盘点位。大的行情的爆发，不管是上涨还是小跌，不管是大小周期，5分钟也好，周线也罢，基本从0轴附近开始。也就是说，双线在0轴附近容易爆发行情，0轴上下都可以，但是越贴近0轴越好，最好同时兼顾成交量。理论上，MACD双线DIF和DEA可以无限升高，无限拉底，但是事实上是不可以的，两条线总是围绕着0轴上上下下。但是每次变盘位置都是在0轴附近。这点必须要引起重视。即均线系统上穿60日线和下破60线。0轴上第一个金叉就是股价突破60日线后回踩60日线。同时回踩途中成交量缩小。然后基本上是放量金叉。放量的那天产生的股价最低点基本上就是未来一段时间的支撑点。

（四）各指标是相通的（RSI,KDJ.MACD,BOLL为例）

    任一指标，有时适用，有时失灵，一劳永逸的事情是不存在的。市场千变万幻，只有我们借助指标跟着变化而分析变化，寻找固定模式的套路，才能发挥指标的作用。个人认为基本上所以指标都是相通的，万变不离其宗。因为指标的来源逃不出K线、均线、成交量等等几个要素。不同的是指标的分为趋势类指标和摆荡类指标。

上图是深发展的日线图。看BOLL，RSI，KDJ，MACD四大经典指标。当股价跌破BOLL中规的时候，MACD双线死叉，KDJ也会死叉，RSI也是死叉朝下，而且在时间点位上都是差不多，没有哪个更加灵敏或者提前反映。如果要提前判断，我想利用MACD 60分钟的趋势去判断日线或许是个不错的选择。這就涉及到周期的关系。在各指标翻来覆去的金叉死叉中，KDJ是最不稳定的。RSI是最简单的。MACD最复杂。因为MACD是判断趋势，它还会涉及到背离，趋势的反转、背离，红绿柱子的长短多空含义，双线的位置、形态，0轴的远近等等。有人说：某某股真好，MACD金叉，KDJ低位金叉，RSI向上，突破BOLL中规等等，其实這是牵一发动全身。一个发出买入信号，其他基本也出信号。不要人为地认为各大指标共振了。有时间和大家可以讨论，总结MACD所涉及到的：背离，趋势的反转、乖离，0轴上下金叉死叉，第N次金叉死叉，红绿柱子的长短多空含义，线的位置、形态，柱子的形态，线离0轴的远近，MACD上的支撑和压力，波浪结合MACD，加速点、多空点，等等。

（五）双线和0轴的远近关系

在0轴下方金叉，离0轴位置比较远，所以上升力度基本没有，成矩形震荡。当在0轴下，距离很近的地方再次金叉上，产生了一波有力度的涨幅。然后在0轴上高位死叉，离0轴比较远，下跌力度基本没有，也成矩形震荡。前面可以看到在0轴附近死叉下跌，力度比较大。看两个蓝色方框，以0轴为中心，其实是对称的，死叉对金叉，高位对低位，到了0轴就变盘。第一个金叉得卖，不是买，以后讨论之......

因为前面有波放量涨幅，双线离0轴比较远。此时双线将死不死，再次抬头朝上，是再次上涨的意思。但是力度有限，因为离0轴太远。红柱缩小，一旦掉头死叉，这样很容易形成M头而开始调整之旅。

当然也有特例，如下图。那完全是资金引导了指标。

我把具体形态画了下：

当MACD从0轴下二次金叉往上攻，突破0轴后回抽0轴，放量突破可跟。然后K线形态最好在回抽阶段是横盘整理。回抽有两种方式：一是横盘整理，二是股价和指标同步，大家都下跌。核心问题就是：横盘的股票的爆发力比较强！但有时1浪上涨，2浪回调并不是横盘，而会再次回抽到1浪起点，形成W底，让人以为将再次下跌，这时横盘的票和同步的票的爆发力就完全不一样。当然，这波3浪上升，到了4浪调整，也是这么个情况，4浪调整的时候最好也是找横盘整理的票，这样5浪会加速。

（六）分时图利用MACD做帮手

分时图就是1分钟的K线，全天240根红绿柱，变化极快。谁也不知道下一秒咋走。买，尽量在双线在0轴下买；卖，尽量在双线0轴上卖。大方向就不会错了。

分时均价线可大致看做是MACD的0轴。不过MACD能表现背离罢了。利用背离大致判断何时买卖。要大跌，一般都需要背离。所以，没有背离的形态出现，可以一直持股!

问：60分钟图MACD金叉了，但KDJ已经100以上了，面临回调，下一步股价会怎么走？

答：金叉了，60分钟是大幅上涨了。必须的。因为没小周期60分钟的上涨，MACD不会金叉，没有金叉，你就选不出MACD 0轴上金叉的股来！除非你去60分钟周期上去选，而且必须放量才好。其实我们干的事就是追涨，一旦上升趋势确立，就追入，玩的是上升趋势。买进后，就看你运气如何了，符合热点的，当天就拉停板给你。不符合的，慢慢磨咯。60分钟KDJ你说100以上了，面临回调，不好意思，我很少看KDJ，不过我知道KDJ会钝化，钝化再钝化。还会在80以上数值来回金叉死叉金叉死叉，好烦。KDJ是摆荡指标，MACD是趋势类指标，MACD只会背离，不会钝化。

问：日线背离，周线金叉。下步股价怎么走？

答：这是大小周期的关系。你如果挑了周线的周期，那么持股的时间也得用以周为单位去换算，如果是日为单位，则用日去计算。大周期刚开始上升，小周期回调，那么从大周期的角度来说，是介入的时机。我找个例子来说一下：

两图相比，同为9.21日，在各自周期上找到时间，小周期调整前夜，大周期上升通道途中,说明小周期的是回档。加仓！原则：小周期服从大周期。表现：大周期上升通道，则小周期每次回档是加仓机会，大周期是下降通道，则小周期每次反弹是离场机会.适用：任何分钟的周期。顺便发张明日的大盘：

MACD30、60分钟双线还在离0轴很远的位置，不会有很大力度的下跌。小的调整都是属于正常。我指的是指数而言。上升通道内，每一次调整都是良好的介入机会。我不是万能的主，我也是看着指标做判断而已。说错了，别见怪。钱是你自己的。还得靠你自己。股票其实很简单：分两大类：上升通道和下降通道。你只要买上升通道的票就行了，买错也要买。跌破上升通道就止损。卖错也要卖。短线小周期，中线大周期。

所有大的变盘都发生在双线回抽到0轴附近。这是原理。5分钟级别双线已经到了0轴附近，小级别变盘力度不会很大。真有力度的从30分钟开始。

学员感悟：当MACD在0轴金叉的时候，均线的组合形态也值得借鉴。量、K线、均线、基本面、题材、热点等因素都需考虑。

答：你说的是0轴第一个金叉的选股要点，单从均线系统要求来看，最好60日先翘头，120日线走平，最好也翘头，金叉在120日线上。这样爆发力强大。MACD的作用可不仅仅是在选股，金叉死叉，越研究，越博大精深。120线还往下有牵引力。但是不行就止损，一般止损在3%内，无碍。

你说的是日线MACD还在上升，所以很多人说MACD严重滞后性。这个时候你要去小周期去看。用30.60.120分钟去判断，那就不滞后了，还会超前！所以，说MACD严重滞后的人，是不懂MACD指标的。

问：如果是先背离，后金叉，要不要买？

背离后再金叉，按照正常情况是B浪反弹。快进快出。目前市场里不存在这样的票。你所看到的背离，有可能是股票在0轴上方盘整时发生的情况。这样的情况要区别对待。这样的情况如果以缠论中的段的概念去解释更加好。同时，背离背离还会背离。一般背离原则：事不过三。无论哪个周期，双线回抽到0轴，就引起注意就是了

马后炮：昨日盘中该介入的一只股票

看现在很多票杀得很厉害。来个小知识。

杀多点：概念：当绿柱逐渐收敛、缩短，快接近0轴的时候，某一天，绿柱突然再次放大，同时在K线上表现为超过3%以上的一根大阴线。这条绿柱就叫杀多点。注意我的用词，快接近0轴再次拉长！其后市就是会再跌！所以这点也必须是离场点位。杀多点其实也可以叫做“将金不金”。也就是说双线看似金叉其实没有金叉，再次趋势往下。当天最高点会成为以后一段时间内的压力位置。总结核心：碰到杀多点，不管盈利!

60分钟图上看得更加明白：

0轴之下2次金叉买（当然还得分几种情况，但是大方法就这个方法），这个方法地球人都知道，不要忽略最简单的方法，最简单的其实就是最实用的。有些文章，指标，云里雾里，绕口，貌似高深莫测，用起来却常常不得要领，还发觉很多人趋之若鹜，甚至认为自己在参悟什么高深的绝技，股市的密码。没效果不说，还将人引上不正确的道路。

上图所示：第一买点，运用0轴下2次背离的方法，买入后一直持股，持到什么时候呢？等到发生背离了，再考虑抛出！那么一直到现在都没出现背离，就一直持股！

当MACD从远离0轴的高位死叉下来，一般来说，注意用词----一般来说（不要包打天下），当产生第4-5根绿柱的时候，同时K线走出下跌抵抗性的K线，那么就是抢反弹的好时机。极限一般不超过第六根绿柱。有些牛股，会再第二根就结束调整。第二根绿柱产生下跌抵抗形K线，也是良好介入点位。要注意观察该股的个性。(重点考虑该股的30F,15F是否已产生背离)

结论：若个股在3-5天内完成从死叉到金叉的一个轮回，次股后市看好！

问：此法则适用于零轴上方MACD死叉后超跌买入。如果在熊市一直死叉到零轴下方呢？

答：分情况！前期经过背离的，有可能是最后的抢反弹机会，买入止盈5%以上。最不济在买入点止损。前期没经过背离的，有可能是起涨3浪前夕的最后洗盘，是绝佳买点。你们都很害怕，我越会买！市场本来就是这样的，市场是少数人的市场。当股市狂热的时候，顶；到人人厌弃股市，论坛静悄悄的时候，底。要学会逆向思维。

问：老师你是如何复盘的，是复自选股的还是买入拥有的或者是沪深二市的全部股票？

答：涨幅榜、跌幅榜、板块、量能，不是很快的么？

30分钟第一次背离如果介入，10.14日尾盘拉了下又回落。那么收盘该有点利润第二天往下打，应该在买入点止损。这是其一。其二：不要死盯住第四根，也有第五根，极限第六根。碰到大利空第N+1根。。。别问我为何，我说的是一般情况10.14日也并没有出现下跌抵抗线

问：为什么0轴下第一次金叉不能买？

MACD买卖点的参照就是背离。背离的原义必须明白，否则仍旧是一知半解。背离是个大课题。背离简单地说就是价格和指标之间产生了不同的走势。例如价格创出了新高，而指标却没新高，而出现了下降；或者价格下降，但是指标却上升了，走出了相反的走势，没有达到指标和价格的同步。这就是指标的背离。各种指标都有背离现象，不管是RSI、KDJ、MACD都会有背离。背离的实质说简单点就是价格还在朝一个方向运动，但是速度已经开始放缓了，力度已经达不到过去了。就像一辆高速运转的汽车，一个刹车不足以停下，要很多下才会停下。背离也是如此。应该这样理解背离：背离的出现，并不代表原趋势会立即停止或者反转，背离只是一个信号，是一个提示，原趋势有可能停止运动。就象汽车的第一个刹车。很多人会误会一旦出现背离，就是趋势反转。

问：大盘60分时MACD技术指标绿柱还在放大之中，而此K线图的最后一小时收的是阳线。这是一种反抽阳线，明日继续看跌？

问：老师，我是不是可以这样理解：大级别是由小级别延伸以及扩展的同向性形成的，当大级别形成之后，小级别的波动只反映大级别的局部特征。也就是说在大级别的趋势没有形成之前，小级别波动的意义仅在于小级别本身。比如1分钟dif运动方向的时间和力度决定了5分钟的dif运行轨迹，依次递增到更长周期。如果上面的理解正确，那么怎么确定大级别的形成呢？我有种粗浅的理解，还望老师指教，就以上涨的1分钟、5分钟、30分钟为例，当1分钟的走势促使5分钟走势上涨，而5分钟走势又促使30分钟走势上涨（改变了原来的运动方向和力度，比如上穿0轴）的时候，这时候可以确定5分钟走势的形成。也就是当本级别走势促使大级别改变运动方向和力度的时候，本级别的趋势就形成了。这时1分钟的走势就服从于5分钟的走势，却不服从于30分钟（当然30分钟走势如果能促使日线走势改变的话，也服从于30分钟走势）。

答：你的问题看上去很复杂，表达也很拗口。我能不能这样还原：周期之间的关系，以1分钟和5分钟为例：比如现在5分钟双线未金叉，处在空头状态，1分钟处在金叉，多头状态，那么决定了这个1分钟的金叉上涨只是反弹，力度有限，1分钟通过上涨，回落，再上涨，再回落...这样周而复始运动，以一浪一浪小浪运动，推动了5分钟形成了金叉向上，开始5分钟周期的多头。那么此时，1分钟金叉，就是和5分钟共振，力量更大，再然后1分钟死叉，那么这个死叉回调就是上涨途中的一个回档。1分钟的运动逃不出5分钟的多头形态。其他周期的解释也是如此。5分钟推动15F。15F推动30F...上涨如此，下跌亦如此，周而复始。我们也随波起起伏伏，钱来钱去。

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